이번 포스팅은 많은 주식 투자가들이 관심을 가지고 있는 배당주 투자에 대한
모든것을 알아보도록 하겠습니다.
이야기 순서
하나,배당주란 무엇이고 왜 투자해야 할까?
둘,배당주의 종류와 특징
셋,배당주 투자의 장단점
넷,배당주 선정기준과 구매방법
다섯,배당주 배당일정
여섯,배당주 투자시 주의할점
하나,배당주란 무엇이고 왜 투자해야 할까?
주식 투자를 하면서 배당금이라는 단어를 들어본 적이 있을 것입니다. 배당금이란 기업이 주주들에게 주식 보유에 대한 보상으로 지급하는 현금이나 주식입니다. 배당금을 받는 주식을 배당주라고 합니다. 배당주는 어떤 특징을 가지고 있고, 왜 투자해야 할까요?
배당주는 안정적인 수익과 주가 방어력을 제공하는 장점이 있지만, 성장성과 유동성이 부족하고 배당금이 감소할 수 있는 위험도 있습니다. 따라서 배당주를 투자할 때는 기업의 수익성과 안정성, 배당성향과 배당수익률, 배당지속성과 배당성장성 등을 고려해야 합니다. 이 글에서는 배당주의 종류와 특징, 배당금 투자의 장담점 치 선정과 평가, 관리와 최적화 방법에 대해 알아보겠습니다.
둘,배당주의 종류와 특징
배당주는 배당금의 형태에 따라 현금 배당주와 주식 배당주로 구분할 수 있습니다.
현금 배당주는 주식 보유자에게 주당 일정 금액을 배당하는 것입니다. 이 배당은 순이익에서 나온 것으로, 통상적으로 회사가 얻은 수익의 일정 부분을 배당하기에
수익성과 안정성이 높은 회사에서 배당주의 후보가 됩니다.
주식 배당주는 주식을 배당하는 것입니다. 이는 시장에서 주가상승과 더블어
보편적으로 발생할수 있는 투자 이익이 창출되며, 일반적으로 성장성이 높은 기업이 주식 배당의 대상이 됩니다.
또 다른 배당금의 분류방법은 배당금의 지급 주기와 배당수익률에 따라
나눌수 있는데 다음과 같이 네 가지로 분류할 수 있습니다.
- 고배당주: 배당수익률이 높은 주식을 말합니다. 배당수익률은 배당금을 주가로 나눈 비율로, 배당금이 많을수록 높아집니다. 고배당주는 안정적인 수익을 얻을 수 있는 장점이 있지만, 성장성이 낮거나 배당금이 줄어들 수 있는 위험이 있습니다. 예를 들어, 한국기업평가, 골프존, 리노공업 등이 고배당주에 해당합니다.
- 성장배당주: 배당금이 매년 증가하는 주식을 말합니다. 배당금의 증가율을 배당성장률이라고 하며, 기업의 성장성과 재무건전성을 반영합니다. 성장배당주는 장기적인 수익과 자본증가를 기대할 수 있는 장점이 있지만, 배당수익률이 낮거나 시장 변동에 취약할 수 있는 단점이 있습니다. 예를 들어, 삼성전자, LG화학, 현대모비스 등이 성장배당주에 해당합니다.
- 안정배당주: 배당금이 일정하거나 적게 변동하는 주식을 말합니다. 배당금의 변동성을 배당안정도라고 하며, 기업의 안정성과 지속성을 반영합니다. 안정배당주는 위험을 최소화하고 신뢰성을 높일 수 있는 장점이 있지만, 수익성이 낮거나 기회비용이 클 수 있는 단점이 있습니다. 예를 들어, KT, SK텔레콤, 한국전력 등이 안정배당주에 해당합니다.
- 특별배당주: 일시적으로 높은 배당금을 지급하는 주식을 말합니다. 특별배당은 기업이 특정 사유로 인해 잉여현금을 주주들에게 돌려주는 것입니다. 특별배당주는 한 번에 큰 수익을 얻을 수 있는 장점이 있지만, 특별배당이 반복되지 않거나 주가가 하락할 수 있는 단점이 있습니다. 예를 들어, 네이버, 카카오, 셀트리온 등이 특별배당주에 해당합니다.
셋,배당주 투자의 장점과 단점
배당주의 장점은 다음과 같습니다
- 안정적인 수익: 배당주는 주기적으로 배당금을 받을 수 있으므로, 투자자는 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 배당금은 주식가격의 변동에 영향을 받지 않으므로, 시장의 불확실성에도 불구하고 일정한 수익을 얻을 수 있습니다.
- 주가 방어력: 배당주는 배당금이 주식 보유의 동기가 되므로, 주가 하락 시 저가 매수세가 유입되기 쉽습니다. 또한 배당주는 주식가격이 과대평가되지 않을 가능성이 높으므로, 주가 하락의 폭이 작을 수 있습니다.
배당주의 단점은 다음과 같습니다.
- 성장성 부족: 배당주는 배당금을 지급하기 위해 일정한 비율의 이익을 배당하기 때문에, 재투자할 수 있는 자금이 줄어듭니다. 따라서 배당주는 성장성이 높은 기업보다는 성장성이 낮은 기업에 많이 분포하게 됩니다.
- 유동성 부족: 배당주는 주가 상승보다는 배당금을 목적으로 하는 투자자들이 많이 보유하게 됩니다. 따라서 배당주는 주식 거래량이 적고, 유동성이 낮을 수 있습니다. 유동성이 낮은 주식은 매수매도가 어렵고, 스프레드가 크므로 거래비용이 높아질 수 있습니다.
- 배당금 감소 위험: 배당주는 배당금이 지속적으로 증가하거나 유지되는 것을 기대하는 투자자들이 많습니다. 그러나 기업의 수익성이 감소하거나, 재투자가 필요하거나, 세금이나 규제가 바뀌는 등의 이유로 배당금이 감소하거나 중단될 수 있습니다. 이 경우 배당주의 주가는 급격히 하락할 수 있습니다.
넷,배당주 선정과 구매 방법
배당주를 선택할때는 다양한 요인을 고려해야 합니다. 배당주의 선정에 도움이 되는 지표들은 다음과 같습니다.
- 배당성향: 배당성향은 기업이 얼마나 배당을 적극적으로 하는지를 나타내는 지표입니다. 배당성향은 배당금을 순이익으로 나눈 비율로 계산합니다. 배당성향이 높으면 배당주로서의 매력이 높아지지만, 재투자가 부족하고 성장성이 낮아질 수 있습니다. 따라서 배당성향이 너무 높거나 낮은 주식은 피하는 것이 좋습니다.
- 배당수익률: 배당수익률은 배당금이 주가에 비해 얼마나 높은 수익을 제공하는지를 나타내는 지표입니다. 배당수익률은 배당금을 주가로 나눈 비율로 계산합니다. 배당수익률이 높으면 배당주로서의 매력이 높아지지만, 주가가 낮고 위험이 높을 수 있습니다. 따라서 배당수익률이 너무 높거나 낮은 주식은 피하는 것이 좋습니다.
- 배당지속성: 배당지속성은 기업이 배당을 얼마나 꾸준히 유지하거나 증가시키는지를 나타내는 지표입니다. 배당지속성은 배당금의 변동성이나 증가율, 배당락일 등을 고려할 수 있습니다. 배당지속성이 높으면 배당주로서의 안정성이 높아지지만, 배당금이 감소하거나 중단될 가능성이 낮아집니다. 따라서 배당지속성이 높은 주식을 선호하는 것이 좋습니다.
- 배당성장성: 배당성장성은 기업이 배당을 얼마나 빠르게 증가시키는지를 나타내는 지표입니다. 배당성장성은 배당금의 증가율이나 배당성장률 등을 고려할 수 있습니다. 배당성장성이 높으면 배당주로서의 성장성이 높아지지만, 배당금이 과다하게 증가하거나 감소할 가능성이 높아집니다. 따라서 배당성장성이 적절한 주식을 선호하는 것이 좋습니다.
배당주를 구매할 때는 배당 기준일과 배당락일을 확인해야 합니다. 배당 기준일은 배당을 받을 자격이 있는 주주를 확정하는 날짜입니다. 배당락일은 배당 기준일의 전 거래일로, 이 날부터 주식을 매수한 사람은 배당을 받을 수 없습니다. 따라서 배당을 받기 위해서는 배당락일 이전에 주식을 구매해야 합니다. 하지만 배당락일에는 주가가 배당금 만큼 하락하는 경향이 있으므로, 단기적인 수익을 추구하는 것이 아니라면, 배당락일 이후에 주식을 구매하는 것이 더 유리할 수 있습니다.
다섯,배당금의 배당 일정
배당주의 배당일정은 기업마다 다르지만, 보통 3월과 12월에 주주총회를 열고, 배당금을 결정합니다. 주주총회 승인 후 배당금은 2개월 안에 지급이 됩니다. 예를 들어, 3월에 주주총회를 열고 배당금을 결정한 기업은 5월에 배당금을 지급하고, 12월에 주주총회를 열고 배당금을 결정한 기업은 2월에 배당금을 지급합니다. 이렇게 한 해에 두 번 배당금을 지급하는 기업을 반기배당 기업이라고 합니다.
반기배당 기업 외에도, 한 해에 네 번 배당금을 지급하는 기업을 분기배당 기업이라고 합니다. 분기배당 기업은 보통 3개월마다 배당금을 결정하고, 다음 달에 지급합니다. 예를 들어, 3월에 배당금을 결정한 기업은 4월에 배당금을 지급하고, 6월에 배당금을 결정한 기업은 7월에 배당금을 지급합니다. 이렇게 한 해에 네 번 배당금을 지급하는 기업은 주로 미국주식에 많습니다.
또한, 한 해에 한 번 배당금을 지급하는 기업을 연간배당 기업이라고 합니다. 연간배당 기업은 보통 12월에 주주총회를 열고, 배당금을 결정하고, 2월에 지급합니다. 이렇게 한 해에 한 번 배당금을 지급하는 기업은 주로 유럽주식에 많습니다.
마지막으로, 매월 배당금을 지급하는 기업을 월배당 기업이라고 합니다. 월배당 기업은 보통 매월 배당금을 결정하고, 다음 달에 지급합니다. 예를 들어, 1월에 배당금을 결정한 기업은 2월에 배당금을 지급하고, 2월에 배당금을 결정한 기업은 3월에 배당금을 지급합니다. 이렇게 매월 배당금을 지급하는 기업은 주로 리츠(REIT)나 ETF에 많습니다.
배당주의 배당일정은 기업의 배당 정책과 재무 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서, 배당주를 투자할 때는 배당금의 절대액과 배당수익률뿐만 아니라, 배당성향과 배당성장률 등도 고려해야 합니다. 배당주의 배당일정을 확인하려면, 네이버 증권, 다음증권, 코스피, 코스닥 등의 웹사이트나, 배당주 관련 앱이나 서비스를 이용하시면 됩니다.
여섯,배당주 투자의 주의점
배당주는 주가 하락 시 손실을 보게 될 수 있습니다. 따라서 주가의 변동성과 배당금의 안정성을 고려해야 합니다 또한 세금이 부과되기에 세금 혜택을 받을 수 있는 계좌나 상품을 이용하는 것이 좋습니다.
배당주는 시장 평균 수익률을 초과하기 어려운것이 통상의 통계이기에 배당주만으로 포트폴리오를 구성하지 말고, 다른 종류의 주식이나 자산과 다각화하는 것이 최적의 방법입니다.
